Tomar decisiones informadas sobre el ahorro y la inversión es uno de los principales desafíos financieros para miles de peruanos. En ese escenario, los fondos mutuos en el Perú se consolidan como una alternativa accesible para quienes buscan invertir de manera gradual, con información clara sobre riesgos, plazos y objetivos de largo plazo. Comprender cómo funcionan y qué aspectos evaluar antes de invertir resulta clave para convertir este propósito financiero en una decisión sostenible y alineada a la realidad económica de cada persona.
Qué son los fondos mutuos y por qué son una alternativa de inversión
Los fondos mutuos permiten a las personas invertir su dinero de forma colectiva, bajo una política de inversión previamente definida. Antonio Cevallos, CEO de BBVA Asset Management, señala que convertir el interés por invertir en una decisión sostenible requiere información y planificación financiera.
Un fondo mutuo es un patrimonio autónomo que reúne el capital de muchos inversionistas para invertirlo en distintos instrumentos financieros. Al invertir, se adquieren cuotas cuyo valor se calcula diariamente, lo que brinda transparencia y seguimiento constante de la inversión.
Antes de empezar, es recomendable poner en orden la base financiera personal. Contar con un fondo de emergencia equivalente a entre tres y seis meses de gastos, evitar deudas de alto costo y definir el objetivo de inversión —como la compra de una vivienda, estudios o jubilación— permite establecer un horizonte de tiempo adecuado y reducir riesgos innecesarios.
Perfil de riesgo y elección del fondo mutuo adecuado
Conocer el perfil de riesgo es un paso fundamental antes de invertir en fondos mutuos. Identificar si se tiene un perfil conservador, moderado o agresivo ayuda a elegir productos financieros acordes a la tolerancia al riesgo. Para ello, se puede realizar el cuestionario de perfil de riesgo disponible en la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV).
Otro aspecto relevante es la elección de la moneda. Los fondos mutuos pueden estar denominados en soles o en dólares. Optar por soles permite reducir el riesgo cambiario, mientras que los fondos en dólares pueden resultar convenientes si los gastos futuros estarán en esa moneda.
Asimismo, se recomienda comparar las alternativas disponibles en el mercado. Revisar el prospecto simplificado y el reglamento de participación, evaluar las comisiones, la política de inversión, la liquidez (T+1 o T+2) y los montos mínimos de inversión permite tomar decisiones mejor informadas.
Cómo invertir en fondos mutuos y aspectos clave a considerar
El proceso para invertir en fondos mutuos suele ser digital y puede realizarse a través de un banco o una Sociedad Administradora de Fondos (SAF). Incluye la validación de identidad, la firma de contratos y el depósito del dinero para la suscripción de cuotas.
En la operativa diaria, las solicitudes de suscripción o rescate generalmente se asignan al valor cuota del día siguiente (T+1), mientras que el dinero se recibe en un plazo aproximado de T+2 o T+3. Además, es importante considerar el aspecto tributario: desde 2024, las ganancias de capital generadas por fondos mutuos están sujetas a un impuesto del 5% sobre la ganancia, aplicado mediante retención automática.
Para armar un primer portafolio, se pueden considerar fondos de liquidez para el corto plazo, fondos mixtos para el mediano plazo y fondos de renta variable para el largo plazo. Una estrategia inicial puede combinar un fondo conservador con otro de mayor riesgo. Finalmente, automatizar aportes mensuales y revisar el portafolio al menos una vez al año ayuda a mantener la disciplina y el control de la inversión.
