El mercado de pagos digitales en Perú mantiene un crecimiento acelerado: siete de cada diez adultos ya los utilizan en su vida cotidiana, impulsando la inclusión financiera del 30% al 57% en los últimos años. La nueva regulación del Banco Central de Reserva del Perú (BCR), que entra en vigor el 1 de abril, busca ordenar el ecosistema y fomentar mayor competencia, interoperabilidad e innovación en el sistema financiero.
Nueva regulación del BCR impulsa un ecosistema más competitivo y colaborativo
Durante el foro “Las oportunidades para los negocios digitales con la nueva regulación de los pagos”, organizado por Vodanovic con el apoyo de la Peru Payments Association (PPA), Ljubica Vodanovic destacó que la normativa establece bases claras para la colaboración entre bancos, fintechs, empresas de telecomunicaciones, comercios y big techs.
Uno de los cambios centrales es que las fintech ahora serán reguladas como Entidades de Servicios de Pago (ESP), convirtiéndose en actores formales del sistema. Estas entidades, al no contar con licencia para manejar fondos del público, deberán asociarse con bancos, financieras, cajas o Empresas Emisoras de Dinero Electrónico (EEDE), o bien obtener su propia licencia.
El BCR, además de su rol regulador, asumirá funciones como administrador de infraestructura clave. Según se informó, adquirió la tecnología UPI de India para implementar su propia cámara de compensación, con el objetivo de reducir costos, atraer nuevos participantes y elevar la competencia.
La normativa también abarca transferencias de fondos, emisión de instrumentos de pago, adquirencia, transferencias transfronterizas —incluyendo posibles esquemas vinculados a criptoactivos—, recaudación, dispersión de fondos y, próximamente, iniciación de pagos.
Pagos digitales crecen hasta 70% anual y reducen uso de efectivo
José Carlos Saavedra, socio y economista principal de Apoyo Consultoría, señaló que el mercado de pagos digitales crece entre 60% y 70% anual. Actualmente, el adulto promedio realiza más de 1.6 transacciones digitales por día.
Este avance es considerado positivo porque contribuye a reducir la informalidad, las economías ilegales y la evasión tributaria, al generar mayor trazabilidad de los flujos económicos.
Saavedra añadió que la transformación del sistema financiero peruano, inspirada en experiencias como Pix de Brasil, podría incrementar la competencia, reducir tasas de interés y ampliar el acceso al crédito para sectores tradicionalmente excluidos.
No obstante, advirtió que para consolidar el crecimiento será clave cerrar brechas de conectividad, fortalecer la educación financiera y enfrentar los delitos informáticos con una regulación equilibrada que no frene la innovación.
Interoperabilidad, billeteras y nuevas tendencias tecnológicas
En el panel de expertos, Milton Vega, subgerente de Pagos y Estructuras Financieras del BCR, explicó que el nuevo reglamento ordena un mercado que ha experimentado 15 años de cambios y digitalización acelerada. Indicó que la entrada de nuevas ESP no representa un riesgo sistémico relevante, ya que deberán cumplir requisitos de capital mínimo y estándares estrictos de ciberseguridad.
El funcionario mencionó que el crecimiento futuro dependerá de digitalizar casos de uso aún pendientes, como el transporte público, pagos B2B en cadenas productivas y transferencias gubernamentales en zonas alejadas. También destacó el caso de Bitel, que obtuvo licencia de EEDE otorgada por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS).
Desde el sector privado, Claudia Silva Zuzunaga, Head of Payments en Yape, sostuvo que la competencia impulsa innovación y alianzas estratégicas. La billetera ya ofrece recargas de transporte, compras online y envíos internacionales, con nuevos servicios en camino para micro y pequeñas empresas.
Por su parte, Jaime Cabañas Villarino, líder de Payments Perú en NTT DATA, afirmó que la convergencia entre regulación, interoperabilidad y alta adopción posiciona a Perú como tendencia global en innovación de pagos. Proyectó desarrollos como el agentic e-commerce, pagos en canales conversacionales (Siri, WhatsApp) y sistemas interoperables con stablecoins.
Finalmente, María del Carmen Yuta González, socia de Vodanovic, destacó que el reglamento fortalece la institucionalidad del ecosistema y abre oportunidades de crecimiento, innovación y colaboración bajo estándares de gestión de riesgos.
