El 48% de los microempresarios peruanos incrementó sus deudas durante los últimos tres meses, frente al 36% registrado en febrero, principalmente para financiar la compra de mercadería, según un estudio de Mibanco y Apoyo Consultoría. El sondeo, aplicado a 500 clientes de entidades microfinancieras, también revela que el 76% espera vender igual o más que en la campaña navideña de 2025. Sin embargo, los emprendedores afrontan mayores preocupaciones por el clima, la inseguridad y el acceso al financiamiento.
Microempresarios recurren a préstamos para financiar la campaña navideña
La campaña navideña de 2026 representa una etapa clave para los pequeños negocios. De acuerdo con el estudio, el 63% de los encuestados comenzó a invertir con dos meses o más de anticipación, mientras que el 49% recurre a préstamos del sistema financiero para financiar sus actividades, por encima del 47% que utiliza capital propio.
El informe también señala que el 32% destina el financiamiento a la compra de mercadería, nueve puntos porcentuales más que en la medición anterior. Este comportamiento ocurre en un contexto de mayores costos de insumos y combustible, que presionan los márgenes de los negocios.
Aunque el 76% de los microempresarios espera mantener o superar sus ventas del año pasado, el crecimiento promedio previsto pasó del 17% al 15%.
Mibanco proyecta desembolsar S/ 5,782.9 millones entre octubre y diciembre, un 30% más que en el mismo periodo del año anterior. Las líneas de crédito serán uno de los principales productos para atender la demanda de financiamiento.
Competencia en microfinanzas y el papel de los asesores de negocios
El mercado de las microfinanzas reúne a cajas municipales, entidades especializadas y bancos que buscan atender a pequeños emprendedores, muchos de los cuales trabajan en condiciones de informalidad y no cuentan con documentación financiera suficiente para una evaluación automatizada.
En ese escenario, el asesor de negocios cumple una función importante al visitar los establecimientos, revisar los flujos de caja y estimar las ventas. Esta evaluación permite conocer aspectos de la actividad comercial que no siempre se reflejan en las declaraciones presentadas ante la Superintendencia Nacional de Aduanas y de Administración Tributaria (Sunat).
Según José Antonio Muñiz, gerente de la División de Negocios de Mibanco, la evaluación presencial puede complementarse con herramientas digitales que permiten a los clientes gestionar sus créditos mediante WhatsApp o aplicaciones.
La expansión de los servicios financieros digitales también podría incrementar la competencia y ampliar las opciones de financiamiento. Sin embargo, las entidades deberán fortalecer sus evaluaciones de riesgo y vigilar los niveles de morosidad.
El fenómeno El Niño preocupa al 87% de los microempresarios
El estudio identifica al riesgo climático como una de las principales preocupaciones para los pequeños negocios. El 87% de los encuestados considera que el fenómeno El Niño afectará su economía familiar, cifra que alcanza el 95% en la zona centro del país.
La preocupación por el clima pasó del 1% al 16% en un año, mientras que la inseguridad, aunque continúa entre los principales problemas, descendió del 44% al 28%.
Además, el 86% de los microempresarios considera probable necesitar apoyo financiero y el 55% prefiere acceder a capital de trabajo antes que solicitar una reprogramación de sus deudas o recursos para reparar daños. A su vez, el 79% manifiesta preocupación por el impacto que podría sufrir su negocio.
En cuanto a la capacidad de respuesta, solo el 48% afirma sentirse preparado ante el fenómeno El Niño. El estudio también señala que el 30% planea reducir personal, frente al 8% que prevé aumentar sus contrataciones.
¿Qué medidas pueden ayudar a los pequeños negocios?
Ante estos riesgos, el análisis plantea anticipar las necesidades de liquidez de los emprendedores antes de que ocurran posibles emergencias climáticas, especialmente en las regiones del norte y centro del país.
Entre las medidas propuestas figuran activar líneas de crédito precalificadas antes de la temporada de lluvias, establecer mecanismos de reprogramación para negocios ubicados en zonas declaradas en emergencia y ampliar las actividades de prevención financiera mediante gremios regionales.
Según el documento, los cursos de prevención difundidos por WhatsApp ya llegaron a 77,000 clientes. La propuesta busca ampliar ese alcance en las zonas donde existe mayor percepción de riesgo.
El desafío para las microfinancieras será combinar el uso de tecnología con una evaluación adecuada de cada negocio y ofrecer financiamiento oportuno sin aumentar innecesariamente el riesgo de sobreendeudamiento. Cabe precisar que las cifras sobre la campaña y las proyecciones de desembolso corresponden al estudio y a estimaciones de Mibanco.
